美国《财富》杂志最近表示，冬奥会村的国际游客首次体验数字人民币，或成为其他国家效仿的榜样。
事实上，随着全球央行CBDC竞争的不断升温，中国早已抓住机遇。
截至2月10日，数字人民币试点已覆盖冬奥会40多万场景，交易金额达96亿元。该应用程序还进行了优化，支持近100个国家和地区的手机号码注册和打开钱包，并最大限度地保证匿名性。
数字人民币城市和冬奥会场景“11+1”试点模式已经建成，覆盖了美团、京东、天猫、携程等50多个平台。春节期间首次大规模参与消费，相关数据大幅上升。
其中，美团平台春节假期7天内，日均人民币交易量和金额分别比节前一周增加了56.40%、68.54%。
冬奥会试点助力春节，数字人民币发展如火如荼。
2月8日，央行等部委发布了《金融标准化十四五发展规划》，强调稳步推进法定数字货币标准的发展，探索建立和完善法定数字货币基础设施标准。
相比之下，尽管美联储于1月20日发布了第一份数字美元报告，但它仍然对数字美元是否发行“不持立场”。
与此同时，美国面临着40年来最严重的通货膨胀，美国债券创历史新高，美元洪水将卷土重来。然而，世界各国的“去美元化”也逐渐成为一种趋势。
美元水逆，数字人民币当兴。
在这种情况下，美国仍然对数字美元持谨慎态度，中国还强调，数字人民币并不是为了取代美元而诞生的。原因值得探究。
01 数字人民币不是为了取代美元而诞生的
根据央行的数据，到去年年底，数字人民币共开立了2.61亿个个人钱包，交易金额875.65亿元，试点场景超过808万个。
截至1月28日，华为应用市场数字人民币APP累计下载量1305万次，vivo累计下载量1068万次，小米累计下载量507万次，OPPO累计下载量178万次。
作为中国唯一一个试点数字人民币的省份，海南目前已开设1046.14万个个人钱包和64.75万个公共钱包。34.56万个场景正式开展试点，支持数字人民币商户11.68万家门店。
根据上述数据，中国央行的数字货币实验和试点已经领先于世界，这也将改变世界CBDC的进程。
那数字人民币到底是怎么产生的呢？
事实上，出生之初的主要原因是维护货币主权，防止货币发行权在数字经济时代下降。
采用数字技术的货币形式可称为数字货币。
具有法定地位和公共属性、国家主权背书和发行责任主体的数字货币构成法定数字货币，又称CBDC，即央行数字货币。
商业市场主体发行的数字货币称为非法加密数字货币或私人数字货币。
例如，以比特币为代表的虚拟货币和以USDT为代表的“稳定货币”都对全球货币政策、金融监管和安全、世界货币格局和政治经济格局产生了巨大的影响。
2014年，世界各大国家都感受到了危机，并计划推出自己的央行数字货币来捍卫国家货币的主权地位。
在此背景下，中国央行成立了专门的团队，开始研究数字货币发行框架、关键技术和发行流通环境。
2017年1月29日，央行数字货币研究所成立，是世界上最早从事法定央行数字货币研究的官方机构。年底，央行组织了一些商业银行和机构启动了数字人民币系统（DC/EP）的研发。
2019年，中国央行数字货币进入内部测试和试点阶段。到2020年，经过6年的研究和验证，有100多项与央行数字货币相关的专利。同时，逐步开放公众测试，形成当前的“11+1”试点模式。
数字人民币 DC/EP 设计遵循四个原则：取代M0中的现金，不支付利息；央行+商业银行基于100%的储备发行的双层运营模式；央行登记中心负责集中管理模式的DC/EP 全周期注册；账户松耦合模式，点对点交易，无需依赖商业银行账户。
从国家发行模式来看，数字人民币（e-CNY）具有国家信用背书和法律偿付能力的法定货币，由指定的经营机构参与经营，并向公众兑换，实质上是人民币的数字化。
数字人民币借鉴区块链技术，具有唯一的编号和可追溯性。作为一种法定货币，它具有最高的效率和安全性。
这是数字人民币和虚拟货币之间最根本的区别。
“一币、两库、三中心”是数字人民币系统整体结构的核心要素。
运营框架采用“央行-商业银行/商业银行-公众”的双层交付结构，央行向商业银行发行数字人民币。受央行委托，商业银行向公众提供法定数字人民币访问等服务。
总的来说，数字人民币具有分级限额、可控匿名性、双离线支付等特点。目前主要用于中国现金M0的替代，符合移动支付的快速发展趋势。
近10年来，M1(狭义货币)逐渐被用于现金的使用、M2(广义货币)电子支付工具取代。
截至2021年12月底，中国流通货币(M0)余额仅为9.08万亿元。M0/M2的比例也从2000年的10.6%降至2021年的3.8%。
同时，数字人民币作为人民币的一种形式，必然会参与人民币的国际化。因此，有人认为数字人民币的国际化将挑战美元霸权。
这并非不合理。数字人民币的双离线交易特征可以避免美国领先的全球银行金融电信协会（SWIFT）系统。SWIFT代码不需要用于跨国资金清算。
与此同时，与SWIFT系统和纽约清算所银行同业支付系统相比，数字人民币的交易速度更快（CHIPS）更迅速。
从专利申请的角度来看，数字货币研究所开发了相关的区块链技术，并推广了“数字账单”交易平台和中国人民银行“贸易金融”区块链平台的应用。
为了促进数字人民币的国际化，我们可以在区块链技术的基础上进行一些联盟链的转型。联盟链是由多个组织或机构参与的区块链。
例如，去年2月，央行数字货币研究所宣布与香港金融管理局、泰国央行和阿拉伯联合酋长国央行共同发起多边央行数字货币桥（m-CBDC Bridge）探索央行数字货币在跨境支付中的应用。
这是中国央行首次明确提到数字人民币的“跨境支付”，但此前也强调“数字人民币不是取代美元的主导地位”。
在2021年清华五道口全球金融论坛上，周小川再次重申了这一观点，因为“防止外币化美元化的国家不一定希望人民币在那里发挥主导作用，尊重各国央行的货币主权。”
因此，在跨境支付中使用数字技术可以大大提高便利性，但我们不能抱着某种货币“统一世界”的想法。相反，它应该移交给市场，自然地做出选择。
然而，作为当今世界货币体系的领导者，即得利益者，美国从未这么认为。
02 数字货币可能会颠覆现有的国际货币体系
去年4月，《华尔街日报》说：1000年前，当钱指硬币时，中国发明了纸币。现在，中国政府正在数字化地制造现金，这种对货币的想象可能会动摇美国力量的支柱。
美元是美国霸权的重要“支柱”。
根据国际清算银行的数据，美元约占国际外汇交易的88%，人民币仅占4%。
2021年12月，在全球主要货币支付金额排名中，美元和人民币分别为40.51%、2.70%排名第一和第四。
尽管人民币超过了日元，但这些交易中90%以上的跨国贸易基金，尤其是B to B SWIFT背后的信息传递工具只能是企业之间的信息传递工具。
SWIFT为200多个国家的11000多家金融机构处理跨境支付信息，建立了金融交易的一般标准、共享数据处理系统和全球通信网络，以及“银行国际代码”。
全球2.1万多家银行需要美元才能开展业务。这些国际银行还依靠与美国金融机构的“关系银行”（也称为代理银行账户）来完成美元的全球贸易结算和清算业务。
国际电汇发起后，作为“中间人”，SWIFT将寻找“关系银行”，形成“最佳转账路径”。资金通过相关银行协议的银行间层层转账，最终转入目标银行账户。
而且每个中间银行都要收费。
目前，许多国家试图利用区块链技术实现国际贸易结算，即打破“传统”跨境传输模式，依靠“中心机构”进行信息传输。
区块链技术中的“分布式账簿”也可以解决SWIFT垄断数据主权的问题。
SWIFT拥有国际资本流动图，在“执行”美国制裁方面具有自然优势，“像激光一样准确”将这些实体和个人冻结在全球金融体系之外，使美元“武器化”。
然而，数字货币可能会改变这一切。
《华尔街日报》认为，数字货币可能会重塑金融业的基本面，就像亚马逊颠覆零售业一样。
根据2021年1月发布的《国际清算银行关于央行数字货币的第三次调查结果》，约86%的央行正在推动CBDC研发。约60%的央行进入验证阶段，14%的央行开始试点。
去年7月，欧洲央行拉加德表示，世界上至少有80家央行希望使用它 CBDC。
目前，相当多的美国财政官员和经济学家认为数字货币与“国家安全”有关，但美联储仍然模棱两可。
1月20日，美联储发布了第一份“数字美元报告”，显示了是否发行的立场。据CNBC称，该报告是整个过程的第一步，没有完成时间表。如果没有国会的授权，它就不会被推广。
鲍威尔认为他有理由保持谨慎。
这是因为以美元为主要结算货币的国际货币体系有被数字货币颠覆的风险。
当数字货币成为支付的主流时，这意味着越来越多的国际贸易不再需要SWIFT系统，这使得美国最具金融霸权重要的支柱在无形中消解。
没有准备好的数字美元不合时宜的诞生或明确进程表，无疑会催化这一结果。
故此，“数字美元项目”于2020年发布的《数字美元白皮书》就明确指出：数字美元应该作为当前以账户为基础的货币体系的有效补充，并支持美元世界储备货币地位。
这与美联储的首份“数字美元报告”相呼应：数字美元要做到可保护隐私、可充当中介、可广泛转移且可验证身份，如此才能最好地满足美国的需求。
所谓的需求，就是数字美元能否帮助捍卫美元的中心地位，巩固世界金融数字主权的权力结构。这需要有力的技术支撑，否则“可能会危及金融稳定”，转向美国不可控的那一端。
2月1日，Diem（Libra）协会发布声明称，确认将技术资产出售给美联储所属会员银行 Silvergate Capital，也表明美联储有迫切的技术需求。
也许，数字人民币的先发优势，也令美联储感到了焦虑。
中国经济实力的持续增长，使人民币在世界范围内继续赢得地位，并在数字人民币启动后得到巩固。
IMF数据显示，2021年第三季度，人民币在全球外汇储备中的份额提高到2.66%，居全球第五位。这也是IMF自2016年开始公布人民币储备资产以来的最高水平。
美元虽然还是全球最大储备货币，但份额却创下1995年以来的新低。2021年第三季度全球美元计价外汇储备市场份额降至59.15%。
在2001年，美元计价外汇储备市场份额为70.1%。
在过去20年里，其他央行一直在逐步缩减美元资产的占比。与此形成鲜明对比的是，目前全球已有70多个央行或货币当局把人民币纳入外汇储备，并逐年增加。
而当下，美联储还面临着更大的麻烦。
2月10日，美劳工统计局数据显示，美国1月CPI同比上涨7.5%，增速再次加快，这是自1982年3月以来的最高水平。
美联储预计2022年加息3到4次，但高盛将加息预期上调至7次。美国国债总额也首次突破30万亿美元大关，创历史新高。
美元潮汐又将卷土重来。
03 又到美元潮汐收割全球的最后阶段
历史上，美联储的工作目标只有两个：控通胀与稳就业。
而相信美联储能控制住通胀，是金融市场一直以来的信念。这里含有美联储一个隐形承诺：长期通胀不会偏离2%。
假设投资者普遍预计未来10年美国的通胀率是7.5%，那10年期美债的收益率要到7.5%才会有人投资。
当前10年美债收益率为1.9%。
10年美债收益率是全球金融资产定价的锚，收益率飙升，金融市场首先会崩溃，对美联储的信念也会崩塌。
故此美联储布拉德在2月14日表示：美联储必须向人们保证，它会捍卫通胀目标。
而美联储要停水加息，就到了美元潮汐收割全球的最后阶段。
新兴市场会首先受到冲击，如这一次的土耳其。
12月16日，美联储宣布缩减购债规模，释放出收紧美元流动性的讯号。土耳其股市从17号开始连续4个交易日，触发了7次熔断。
土耳其对美国彻底开放的金融市场，让土耳其经济在美国操纵的美元潮汐面前毫无还手之力。最新数据显示，2021年，土耳其通胀率已经冲到了20%。
还有上世纪90年代初的日本经济泡沫，欧洲货币危机。1998年的韩国、日本金融危机，2009年欧洲债务危机等，都是美国转嫁危机的结果。
什么是美元潮汐？
在美国主导下的全球化产业链中，美元潮汐就是其中的循环资金流。
美联储进入降息周期，意味着货币扩张美元涌向世界，全球经济涨潮，风险资产价格攀升。美联储进入加息周期，意味着货币收拢美元回流美国，全球经济低迷。风险资产价格回落，避险资产价格暴涨。
在这一涨一落中，美国通过美元贬值并大幅度推高通胀，稀释美国债务。然后通过美元回流重新借入低息美元，再对外进行货币扩张。
美国向外输出美元资本的载体一般是美国企业和华尔街金融机构，主要表现为外商直接投资，即FDI。当然也有不在少数的美元投机热钱。
在全球分工体系中，生产国拿到资本和项目，开始去资源国采购原材料进行生产。生产完成之后，美国向生产国支付美元作为货款结算。
生产国拿到的美元由于规模巨大，只能购买低息美国国债。
美国拿到通过购买国债流回的美元，再输入到生产国进行再投资和控制优质资产，获得高额的投资收益和利润。
但美国对增发的美元，并不需要承担任何兑付义务，因为美元脱离了金本位。
1944年，布雷顿森林体系建立，参与国都将主权货币与美元挂钩。美元作为世界货币与黄金挂钩，每35美元可在美国兑换一盎司黄金。
但这个体系在建立之初就包含着一个无法破解的困境：特里芬困境。
简单来说，如果美国从国际贸易中赚钱，其他国家就没有足够的美元参与国际贸易。而美国的钱在国际贸易中被赚走，那美元就必定增发，就无法按比例兑换黄金。
到了1971年，美元的发行量已经是美国黄金价值的四倍。尼克松宣布推迟兑换，布雷顿森林体系从此解体。
1974年，美国又与沙特达成了《不可动摇协议》，美元成为石油标价与石油贸易的唯一指定货币，这就是石油美元体系。
不过，失去黄金支持，美元自1971年以来对大多数主要货币已下跌了50-70%，兑黄金更是下跌了97％。并在高通胀下美元的购买力持续下降。
石油美元体系归根结底反映的是购买力，美国曾是全球石油最大的进口国。2016年，中国成为全球石油进口最大国。
而委内瑞拉、伊朗、沙特早已接受石油贸易以人民币结算。去年3月份，中伊又签署了25年合作协议，未来或用数字人民币进行贸易结算。
卫星通讯社在2月1日称，中俄两国或将建立独立的金融结算体系，并为央行数字货币跨境结算创建一个可替代的原型平台。
2月15日，俄联邦中央银行对数字卢布平台进行了测试，并首次实现了公民之间的数字卢布转账。
目前人民币在中俄双边贸易结算中占比超过17%，在俄罗斯国际储备中的占比超过12%。2021年中俄货物贸易额达1468.7亿美元，同比增长35.9%。中国连续12年稳居俄罗斯第一大贸易伙伴国。
欧元也正在挑战美元的全球货币地位。
随着欧元区2022年的经济增长速度赶超美国，全球以欧元支付的交易金额正在追上美元，事实上，在去年10月欧元的交易额就一度超过了美元。
截至目前，包括中国、俄罗斯、德国、法国、意大利、伊朗、巴西、南非等在内，共有40余国正在加速“去美元化”。
而依托区域性经济圈建立的俄罗斯金融通讯系统，中国CIPS国际支付系统，欧元区SEPA支付系统。还有1月13日发布的非洲PAPSS系统，都是为了避开“SWIFT”建立。
“反美元潮汐”与“去美元化”已成不可逆趋势，数字人民币则为跨国清算提供了一个绕开美国霸权的技术方案。
2月16日，央行易纲表示：亚洲新兴国家在贸易和投资中使用本币方面取得了实质性进展，这提高了它们应对外部冲击的经济韧性。
数据显示，2021年前11个月，中国与“一带一路”沿线国家跨境人民币结算额达5.1万亿元，同比增长25%；周边国家跨境人民币结算额约为6.1万亿元，同比增长23%。
而中国是全球最大贸易国,经济规模全球第二，且保持较高增速。人民币的汇率与通胀率一直相对稳定，币值与购买力坚挺，已成避险货币。中国外汇储备2022年1月为3.22万亿美元，世界第一。
这些都从基本面支撑了人民币国际化，也支持数字人民币走向世界。
相信当世界选择数字人民币时，数字人民币已经做好准备。
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